IGBT產(chǎn)業(yè)的未來在哪里？
高速發(fā)展的新能源汽車產(chǎn)業(yè)帶來了汽車功率半導(dǎo)體的黃金時(shí)代，據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示,，由傳統(tǒng)汽車到新能源汽車，功率半導(dǎo)體的用量增長數(shù)倍,，單輛汽車ASP從71美元增長到387美元,。
圖:新能源汽車和傳統(tǒng)汽車涉及的功率半導(dǎo)體比較（集邦咨詢整理）
電機(jī)控制系統(tǒng)是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，電控系統(tǒng)的技術(shù)水平直接影響整車的性能和成本,。其中,，電控系統(tǒng)應(yīng)用的核心部件——IGBT擁有高輸入阻抗、高速開關(guān)和導(dǎo)通損耗低等特點(diǎn),，在高壓系統(tǒng)中擔(dān)負(fù)著極其重要角色,。
據(jù)集邦咨詢了解，IGBT模塊作為新能源汽車電控系統(tǒng)和直流充電樁的核心器件,，成本占到新能源整車成本的10％,，占到充電樁成本的20％。未來新能源汽車將成為IGBT產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的主要驅(qū)動(dòng)力,。
集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示,，2017年，我國IGBT市場規(guī)模為121億元,，2025年將達(dá)到522億元,，年復(fù)合增長率達(dá)19.9%。但我國IGBT起步較晚,，國內(nèi)市場份額主要被歐美,、日本企業(yè)壟斷，本土企業(yè)市場占比僅約為10%,，進(jìn)口依賴程度較高,，國產(chǎn)替代空間巨大。
圖:2014-2025中國IGBT市場規(guī)模（數(shù)據(jù)來源：集邦咨詢）
車用IGBT市場由新能源汽車和充電樁兩個(gè)部分構(gòu)成，下面本文將對兩個(gè)市場分別進(jìn)行分析,。
新能源汽車市場
2012年國務(wù)院頒布了《關(guān)于印發(fā)節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》后,，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)爆發(fā)式增長，據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示,，我國新能源汽車的產(chǎn)量從2013年的1.7萬輛增長至2017年的78萬輛,，年復(fù)合增長率高達(dá)160.26%。
2017年工信部印發(fā)《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》,，提出到2020年我國新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到200萬輛,，2025年達(dá)到700萬輛。據(jù)此規(guī)劃發(fā)布的數(shù)據(jù)來看,，從2017年到2025年,，新能源汽車產(chǎn)量年復(fù)合增長率達(dá)到16.95%。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),，截止2018年6月底,，2018年我國新能源汽車共生產(chǎn)40.89萬輛，銷售41.05萬輛,，全國新能源汽車保有量達(dá)到199萬輛,。
由于新能源汽車中IGBT約占其成本的10%，我們預(yù)計(jì)到2025年,，中國新能源汽車所用IGBT模塊市場規(guī)模將達(dá)到210億元,，8年間累計(jì)新增市場份額達(dá)900億元。
新能源汽車產(chǎn)量的快速增長需要大量的IGBT模塊,，本土功率半導(dǎo)體企業(yè),、汽車企業(yè)在政策和資金的雙重支持下切入市場，目前已取得一些成績,。
圖:中國切入車用市場的部分IGBT廠商（IDM模式）（集邦咨詢整理）
充電樁市場
2015年11月,，工信部等四部委聯(lián)合印發(fā)《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南》通知，明確到2020年,，新增集中式充換電站超過1.2萬座,，分散式充電樁超過480萬個(gè)，以滿足全國500萬輛電動(dòng)汽車充電需求,。
據(jù)中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù),，截至今年7月底,，我國已建成充電樁約66.2萬個(gè),，其中公共充電樁約27.5萬個(gè)，私人充電樁約38.7萬個(gè),。按照規(guī)劃需新建的充電樁超過400萬個(gè),，市場空間巨大。
IGBT模塊占到充電樁成本的20%左右，我們預(yù)計(jì)到2025年,，充電樁所用IGBT的市場規(guī)模將達(dá)到100億元,，8年間累計(jì)新增市場份額達(dá)300億。
中國目前充電樁企業(yè)超過三百家,，但大多數(shù)企業(yè)產(chǎn)品市場認(rèn)可度不高,，top10企業(yè)占有大量市場并且市場份額在逐漸增大，未來隨著行業(yè)洗牌,，大多數(shù)企業(yè)將會(huì)退出市場,，為已占有優(yōu)勢的企業(yè)讓出市場。
圖:截止2018年8月中國已運(yùn)營充電樁設(shè)備top10企業(yè)（數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì),，集邦咨詢整理）
機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
由前述可知,，新能源汽車將成為我國IGBT產(chǎn)業(yè)未來8年主要的市場驅(qū)動(dòng)，未來8年累計(jì)市場空間超過千億,。市場空間巨大,，但對于企業(yè)而言，同樣面臨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的場面,。
機(jī)遇
1,、目前八吋廠產(chǎn)能緊缺，從上游晶圓到下游制造,、模塊,，產(chǎn)品均供不應(yīng)求，整個(gè)功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷難得的產(chǎn)業(yè)景氣周期,，由于目前大型設(shè)備廠不再生產(chǎn)八吋設(shè)備,，導(dǎo)致八吋廠擴(kuò)產(chǎn)難度增大，產(chǎn)業(yè)景氣度預(yù)計(jì)仍將持續(xù),。而作為功率半導(dǎo)體一個(gè)重要類品的IGBT產(chǎn)業(yè),，也將受益于產(chǎn)業(yè)景氣周期。
2,、IGBT技術(shù)革新正在減緩,，在第六代IGBT開發(fā)出來以后，IGBT產(chǎn)品所具有的優(yōu)勢已經(jīng)幾乎被開發(fā)殆盡,，在技術(shù)上領(lǐng)先的國際廠商技術(shù)創(chuàng)新的速度將會(huì)有所減緩,，而國內(nèi)廠商則迎來寶貴的追趕時(shí)間。
挑戰(zhàn)
1,、目前國際主要的IGBT廠商采用的均為IDM模式,，IDM企業(yè)注重技術(shù)積累，具有領(lǐng)先優(yōu)勢的企業(yè)會(huì)不斷提高技術(shù)門檻,，加大后來者追趕的難度,。
2,、SiC MOSFET有著比Si基IGBT更快的開關(guān)速度、更高的電流密度和更低的導(dǎo)通電阻,，能耗較后者有較大降低空間,，目前囿于成本較高尚未大規(guī)模商用，但不排除未來有一天成本下降到可接受的范圍后,，逐漸搶占IGBT的市場,。(本文在預(yù)測未來八年IGBT市場規(guī)模的過程中，已經(jīng)將此因素考慮在內(nèi),。)
